一方では28万トンの在庫が滞り、他方では年間輸入コスト30億ドルがかかる。中国の銅管産業の「甘い問題」はいつ解決されるのだろうか？

「うちの倉庫は物で溢れています」 標準サイズの銅管 、 そのため、サードパーティのストレージを一時的に借りる必要があります。しかし、顧客が必要とする超薄肉の精密銅管については、依然としてドイツから輸入する必要があります」と浙江省の銅加工会社の責任者である李マネージャーは述べた。彼の不満は、中国の銅管業界が直面している共通の苦境を反映している。世界の55％以上を占める大手メーカーとして 銅管 中国の産業は生産面で「」という構造的なジレンマに陥っている。 量は増えたが質が低い 「低価格帯および中価格帯製品の過剰生産能力により在庫レベルが高くなっている一方、高級製品は長年輸入に依存しており、年間 30 億ドルを超えています。この一見矛盾した「甘いトラブル」は、産業高度化の遅れ、需要と供給のミスマッチ、世界的な競争の激化といった複数の圧力によって支えられている。これはまた、「」からの変革における中国の銅管産業の回復力をテストするものでもあります。 規模拡大 「に」 品質向上 。」

データ分析: 280、000 トンの在庫の背後にある需要と供給の不一致のジレンマ

国家統計局と中国非鉄金属工業協会の最新データは、中国の銅管産業の不均衡を浮き彫りにしている。 2025年の全国の銅管生産量は前年比6.8％増の142万3千トンに達したが、同時期の見かけの消費量は129万7千トンにとどまり、設備稼働率は78.4％と2024年に比べ4.2ポイント減少した。2025年3月末現在、中国の大手銅加工企業の銅管在庫は0に達した。 286、000トンと、ほぼ5年ぶりの高水準となり、中国東部の在庫が52.3％にも達し、特に顕著な 地域の需要と供給のミスマッチ .

在庫残高とは対照的に、中国は高級銅管の輸入に依存している 上昇し続ける 。税関総局のデータによると、2025年1月から3月までに中国は銅管12万4000トンを輸入し、前年比11.2％増加し、そのうち高級品が67.8％を占め、主にドイツ、日本、韓国から輸入された。 「これらの輸入品は、以下のような高級品種がほとんどです。 超薄肉銅管 壁厚 ≤0.3mm そして 半導体用超高純度銅管 ;国内の生産能力では需要をまったく満たすことができません」と中国非鉄金属加工工業協会の専門家、王教授は説明した。統計によると、我が国は年間約8万トンの精密銅合金管を輸入する必要があるが、半導体産業用の超高純度銅管の国内生産率は10％にも満たず、基幹技術は長らく海外企業が独占してきた。

の 構造的相違 下流の需要の増加により、需要と供給のミスマッチがさらに悪化しました。の 空調および冷凍業界 は銅管の最大の消費者であり、総需要の58.7%を占めています。しかし、新設住宅着工件数が2年連続マイナス成長となった影響を受け、2025年第1四半期の家庭用エアコンの生産量は前年同期比1.3％増にとどまり、従来型銅管の需要はほぼ飽和状態に陥った。一方、新エネルギー車の熱管理システム、データセンター液冷装置、太陽光発電インバータ放熱モジュールなどの新興分野は急速な成長を示しており、2025年第1四半期の新エネルギー車の生産台数は前年同期比34.6%増加し、自動車の需要が増加した。 高熱伝導銅管 しかし、現在の市場規模は、伝統的なセクターの減速によって生じたギャップを補うには不十分です。

表1：中国の銅管産業における各種製品の供給、需要、輸入状況の比較

徹底した分析: 産業の高度化を妨げる 3 つの主要な問題

の structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

問題 1: 低レベルでの繰り返しの建設と、低価格および中価格帯の生産能力の「急激な増加」。

近年、それに対応するために、 原材料価格の変動 そして 規模の経済を追求する 、国内の銅加工会社は低・中級銅管の生産能力を拡大している。上海金属市場（SMM）の調査によると、2024年の全国の新規銅管生産能力は約25万トンで、その80％が河南省、安徽省、江西省などの中部省に集中している。これらの生産ラインのほとんどは従来の技術を利用しています。 押出・絞り加工 、製品の深刻な均質化を引き起こします。この低レベルで反復的な建設は、不安定な銅価格と相まって、これらの企業の利益率をさらに圧迫しています。

「業界の平均粗利益率は2022年に12.5%だったが、2025年の第1四半期までに6.8%に低下した」とリーマネージャーは認めた。同氏は、同社の従来のエアコン用銅管の生産では1トン当たり200～300元の利益しか得られず、一部の中小企業は「悪循環」に陥っていると説明した。 より多くを生み出し、より多くを失う 。」 Even more serious is the numerous obstacles to eliminating this excess capacity. Local government tax revenue dependence and sunk costs of equipment investment make capacity clearing extremely difficult.

問題 2: コア技術の欠如により、ハイエンド分野で深刻な「ボトルネック」が発生します。

の production of ハイエンド銅管 ～に非常に高い要求を課す 材料の純度管理 , 精密成形プロセス 、そして オンラインテスト技術 。半導体用の超高純度銅管を例にとると、酸素含有量は通常 10 ppm 以下に制御されます。しかし、ほとんどの国内企業は鋳造プロセスにおける脱ガスおよび不純物除去能力に限界があり、実際の製品の酸素含有量は一般に 30 ～ 50 ppm の範囲となっています。このため、データセンターの液冷システムや太陽光発電インバーターの放熱モジュールの熱伝達効率と長期安定性の要件を満たすことが困難になります。

で 精密成形技術 、国内企業と国際先進レベルとの間のギャップも同様に大きい。ドイツの銅加工会社が使用 連続押出 そして 精密圧延技術 銅管の寸法精度は±0.005mm、表面粗さはRa0.1μm以下、歩留まりは94%以上です。対照的に、国内企業の 70% 以上が依然として伝統的な絞りプロセスを使用しており、歩留まり率はわずか 82.4%、CNC 率は 31.7% であり、ドイツや日本の水準を大きく下回っています。 「設備を更新したくないわけではないが、輸入した精密圧延生産ラインには数千万元の費用がかかり、運用と保守には専門の技術者が必要で、中小企業には到底そんな余裕はない」と山東省の小規模銅加工会社社長は無力感を語った。

問題 3: コストと環境保護という二重のプレッシャーにより、企業は変革に対する十分な動機を得ることができません。

銅管の生産コストの83.6％も原材料費が占めている一方、LMEの銅価格は長期間にわたり1トン当たり8,650ドルと高止まりしており、企業の利益率は限られている。一方で、新たな環境規制の施行により、企業に対するコスト圧力はさらに悪化しています。最新の「銅および銅合金加工産業からの汚染物質の排出基準」（GB 25467-2024）によると、企業は環境保護施設の更新に多額の投資を行う必要があり、単一の生産ラインの更新には800万〜1,200万元の費用がかかります。さらに、炭素市場の拡大はコンプライアンスコストの高騰につながり、炭素割り当て超過は年間500万元を超えています。

コスト圧力の下、企業は技術研究開発への投資が大幅に不足しています。データによると、中国の銅加工産業への平均研究開発投資は営業収益の1.5%未満を占めていますが、ドイツや日本のような先進国ではこの数字は通常3%を超えています。この研究開発投資の不足により、国内企業は基幹技術のボトルネックを突破することが困難となり、低付加価値分野での激しい競争を強いられ、「研究開発不足→技術後進→利益薄→研究開発不能」という悪循環が生じている。

ブレークスルーパス: 技術革新とサプライチェーンコラボレーションの両輪

厳しい構造的苦境に直面している中国の銅管業界は、経路依存からの脱却、技術革新によるハイエンドの障壁の克服、サプライチェーンの連携による資源配分の最適化、「銅管業界の変革」を早急に推進する必要がある。 スケール重視の 「に」 品質と効率重視 。」 During this critical period of industry transformation, the exploratory practices of some enterprises have provided valuable lessons for the industry's development.

技術的進歩: 高級産業をターゲットにして輸入代替を達成

で the production workshop of Guangxi Nanguo Copper Industry, the domestically pioneering "oxygen-enriched side-top blowing smelting multi-gun top-blowing continuous smelting pyrometallurgical anode refining" hot-state triple-furnace continuous copper smelting technology is operating efficiently. This technology achieves "one-step copper smelting," which not only has a shorter process flow and stronger raw material adaptability, but also increases the direct metal recovery rate by 3-5 percentage points compared to other processes, significantly improves the utilization rate of mineral heat, and reduces the dust rate to less than 1.8%. Based on this technology, Nanguo Copper Industry has built a circular economy model for the joint smelting of lead, zinc, and copper, with by-product sulfuric acid supplied to manganese and phosphorus enterprises nearby, and solid waste tailings from mineral processing used as raw materials for cement plants, achieving synergistic and comprehensive utilization of resources.

で the field of precision copper tubes, Tianyang Times' breakthroughs are also noteworthy. Targeting the high-end demands of the semiconductor and biopharmaceutical industries, the company's semiconductor UHP tubes utilize VIM VAR dual metallurgical raw materials, undergoing 複数の冷間引抜加工 , 無酸素焼鈍 、そして 精密電解研磨工程 。内壁粗さRa≤0.1μm、クラス1000クリーンルーム内で窒素パージ後、残留粒子は10個/m²未満であり、SEMIC12高純度伝送規格を満たしています。輸入製品と比較して、Tianyang の UHP チューブはコストを 50% 削減し、一般的に使用される仕様は 7 ～ 15 日以内に迅速に納品され、ハイエンド銅チューブの輸入代替を効果的に促進します。

サプライチェーンの連携: 上流部門と下流部門を結び付けて全体的な競争力を強化

サプライチェーンの連携は、需要と供給の不一致を解決する鍵となります。一方で、上流の銅精錬会社は下流の加工会社との連携を強化し、エンドユーザーの需要に基づいて銅材料の純度や性能を最適化し、中間リンクでの資源の無駄を削減する必要がある。一方、加工企業は、新興分野の需要のペインポイントを正確に把握し、カスタマイズされた研究開発と生産を実行するために、下流のアプリケーション企業と深く連携する必要があります。

で the field of thermal management for new energy vehicles, Hailiang Co., Ltd. has established a joint R&D center with leading domestic new energy vehicle manufacturers. Targeting the thermal management needs of 800V high-voltage platforms, they have jointly developed an ultra-thin-walled microchannel flat tube. This product has a wall thickness of only 0.25mm, improving heat transfer efficiency by 30% and reducing weight by 20%, perfectly meeting the energy-saving requirements of new energy vehicles. Through collaborative R&D across the industry chain, Hailiang Co., Ltd.'s high-end copper tube products have successfully entered the supply chains of leading automakers, and its market share is gradually increasing.

政策ガイダンス: 産業配置の最適化とイノベーション支援の強化

でdustrial upgrading cannot be achieved without precise policy guidance. でdustry experts suggest that the government should introduce targeted policies to curb the blind expansion of low- and mid-end production capacity and encourage enterprises to carry out technological transformation and high-end product research and development. For example, tax incentives and R&D subsidies should be provided for high-end precision copper tube projects, a national-level copper processing technology innovation platform should be established, and collaborative research on core technologies should be promoted. Simultaneously, the recycled copper utilization system should be improved, the proportion of high-quality recycled copper should be increased, raw material costs for enterprises should be reduced, and the green and low-carbon transformation of the industry should be promoted.

さらに、国際貿易障壁の増大に対応し、政府は銅加工産業チェーンの国際化を促進するために、一帯一路沿線諸国との協力を強化すべきである。企業は東南アジアなどの新興市場に生産拠点や協同組合パークを設立し、現地の資源や労働力の優位性を活用して貿易障壁を回避し、海外のハイエンド市場に進出することが奨励されるべきである。永安研究所によると、インドネシアは新興の精銅供給国として、精銅生産量が2024年の35万トンから2025年には62万トンに増加し、2026年には100万トンレベルに達する可能性があり、中国の銅管企業の国際化に新たな機会を提供するという。

「規模崇拝」に決別し、高品質な開発へ

一方で、28万トンの在庫という大きな負担がある。もう一方では、輸入で30億ドルという巨額の支出があった。中国の銅管業界の「甘いジレンマ」は本質的に、開発モデルの変革に伴う成長痛である。世界的な製造業変革の波の中で、 ハイエンド , インテリジェントな 、そして グリーン産業 , 中国の銅管産業は「規模崇拝」を捨て、高品質の発展を優先する必要がある。

で the future, only by breaking through high-end barriers through technological innovation, optimizing resource allocation through supply chain collaboration, and enhancing sustainable competitiveness through green transformation can China's copper tube industry truly overcome the supply-demand mismatch and move from a " 生産大手 「に」 製造大国 。」 This transformation may be fraught with challenges, but only by adhering to innovation-driven and collaborative development can China's copper tube industry secure a favorable position in global competition and provide solid material support for the high-quality development of the national economy.